Ciclo Financeiro de uma Empresa: Características

O ciclo financeiro de uma empresa é o constante movimento de produtos ou serviços que é realizado para que a empresa possa continuar operando. Quando o ciclo estiver concluído, ele começa novamente. Abrange a compra de matéria-prima, sua conversão em produtos acabados, a venda, o arquivo (se é uma conta a receber) e a aquisição de dinheiro.

Portanto, é o período de tempo que uma empresa leva para realizar sua operação normal (compra, fabricação, venda e devolução de dinheiro). O ciclo financeiro oferece uma visão da eficiência operacional de uma empresa; Pretende-se que este ciclo seja o mais curto possível para tornar o negócio mais eficiente e bem sucedido.

Portanto, um ciclo mais curto indica que uma empresa pode recuperar seu investimento rapidamente e que tem dinheiro suficiente para cumprir suas obrigações. Se o ciclo financeiro for longo, isso indica que é necessário mais tempo para uma empresa converter suas compras de estoque em dinheiro.

Funcionalidades

- O ciclo financeiro de uma empresa indica quantos dias são necessários para comprar os materiais necessários para fabricar e vender os bens ou serviços, coletar o dinheiro dessa venda, pagar os fornecedores e recuperar o dinheiro. É útil estimar a quantidade de capital de giro que uma empresa precisará para manter ou aumentar sua operação.

- No ciclo financeiro, busca-se a redução máxima no investimento de estoques e contas a receber, sem que isso envolva perda de vendas por não ter estoques de materiais ou não fornecer financiamento.

- As decisões de gestão ou negociações com parceiros de negócios afetam o ciclo financeiro de uma empresa.

- Uma empresa com ciclo financeiro curto requer menos caixa para manter suas operações; Eu poderia crescer mesmo vendendo com pequenas margens.

- Se uma empresa tiver um longo ciclo financeiro, mesmo com margens altas poderia exigir financiamento adicional para crescer.

- O ciclo financeiro é determinado desta forma (num período de 12 meses): período de inventário + período de contas a receber = ciclo financeiro

Período de inventário

O período de inventário é o número de dias que o estoque permanece armazenado.

Período de estoque = estoque médio / custo da mercadoria vendida por dia.

O estoque médio é a soma do valor no estoque inicial do ano (ou próximo do ano anterior) mais o estoque no final do ano, disponível no balanço patrimonial. Este resultado é dividido por 2.

O custo da mercadoria vendida por dia é obtido dividindo-se o custo total anual da mercadoria vendida, disponível na demonstração de resultados, por 365 (dias por ano).

Período de contas a receber

O período de contas a receber é a duração em dias para coletar o dinheiro da venda de estoque.

Período de contas x encargo = contas a receber / vendas médias por dia

A média de contas a receber é a soma do montante de contas a receber inicial do ano mais as contas a receber no final do ano. Este resultado é dividido por 2.

As vendas por dia são determinadas dividindo-se a venda total, disponível na demonstração de resultados anual, por 365.

Ciclo financeiro e ciclo financeiro líquido

O ciclo financeiro líquido ou ciclo de caixa indica quanto tempo leva para uma empresa coletar dinheiro da venda de estoque.

Ciclo financeiro líquido = ciclo financeiro - período de contas a pagar

Onde:

Período de contas a pagar = contas a pagar médio / custo da mercadoria vendida por dia.

A média de contas a pagar é a soma do valor das contas a pagar do ano mais as contas a pagar no final do ano. Esse resultado é dividido por 2. O custo da mercadoria vendida por dia é determinado para o período do inventário.

A imagem a seguir ilustra o ciclo financeiro de uma empresa:

A curto prazo

O ciclo financeiro de curto prazo representa o fluxo de recursos ou a geração operacional de recursos (capital de giro). A duração deste ciclo está relacionada à quantidade necessária de recursos para realizar a operação.

Os elementos que compõem este ciclo (aquisição de matérias-primas, conversão destes em produtos acabados, sua venda e arrecadação) constituem-se como ativo circulante e passivo circulante, que fazem parte do capital de giro.

O conceito atual refere-se ao tempo em que a empresa realiza suas operações normais nos termos definidos como comerciais.

O capital de giro é o investimento de uma empresa no ativo circulante (caixa, títulos negociáveis, contas a receber e estoques).

O capital circulante líquido é definido como ativo circulante menos o passivo circulante, sendo este último o de empréstimos bancários, contas a pagar e impostos acumulados.

Enquanto os ativos superarem os passivos, a empresa terá um capital de giro líquido. Isso mede a capacidade da empresa de continuar com o desenvolvimento normal de suas atividades nos próximos doze meses.

Indicadores

Os indicadores fornecidos pelo ciclo financeiro de curto prazo são liquidez e solvência. A liquidez representa a qualidade dos ativos a serem convertidos em dinheiro imediatamente.

A solvência de uma empresa é a sua capacidade financeira para cumprir as obrigações que são devidas no curto prazo e os recursos que tem para enfrentar essas obrigações.

A longo prazo

O ciclo financeiro de longo prazo inclui os investimentos fixos e de longo prazo feitos para cumprir os objetivos do negócio, bem como o patrimônio existente nos resultados do período e os empréstimos de longo prazo.

Os investimentos permanentes, como imóveis, máquinas, equipamentos e outros ativos de longo prazo, participam gradativamente do ciclo financeiro de curto prazo por meio de depreciação e amortização. Assim, o ciclo financeiro de longo prazo ajuda o ciclo financeiro de curto prazo, aumentando o capital de giro.

A duração do ciclo financeiro de longo prazo é o tempo que a empresa leva para recuperar o investimento feito.

Indicadores

Entre os indicadores que o ciclo financeiro de longo prazo nos fornece, estão o endividamento e a rentabilidade sobre o investimento.

Quando falamos sobre o ciclo financeiro, estaremos sempre nos referindo ao tempo em que o fluxo de caixa passa pela empresa, como saídas de caixa e entradas de caixa.

Ou seja, é o tempo que o dinheiro leva para se tornar dinheiro novamente, após passar pelas atividades operacionais da empresa (ciclo financeiro de curto prazo) e / ou passar por atividades de investimento ou financiamento (ciclo financeiro). a longo prazo).