Índice de lucratividade: o que é, como calculá-lo e exemplos

O índice de lucratividade é o lucro líquido ou perda que um investimento possui durante um determinado ciclo de tempo, expresso como uma porcentagem do custo inicial do investimento. O benefício do investimento é definido como a receita obtida mais o lucro recebido pela venda do referido investimento.

Em economia, o retorno é o benefício de um investimento. Abrange qualquer variação no valor do investimento, além dos fluxos de caixa recebidos pelo investidor, como pagamento de dividendos ou juros.

Pode ser medido em termos monetários absolutos ou como uma porcentagem do valor investido. Este último também é chamado o retorno do período de posse. Se houver uma perda, em vez de um benefício, será descrito como um retorno negativo, assumindo que o valor investido não é zero.

Para comparar os retornos em termos iguais no decurso de períodos com diferentes durações, é útil poder converter cada retorno em um retorno anualizado.

Qual é o índice de rentabilidade?

O índice de lucratividade é o ganho, ou perda, comparado ao custo inicial de um investimento. Geralmente é expresso como uma porcentagem.

Levando em conta o efeito do valor do dinheiro ao longo do tempo e da inflação, a taxa real de retorno também pode ser definida como a quantia líquida de fluxos de caixa recebidos em um investimento após ser ajustada pela inflação.

Quando esse índice é positivo, é considerado um ganho e, quando é negativo, reflete uma perda no investimento.

Pode ser usado em qualquer veículo de investimento, de ações e obras de arte, a imóveis e títulos. É sempre usado quando o ativo é comprado em algum momento e um fluxo de caixa é gerado em algum momento no futuro.

Os investimentos são avaliados com base, em parte, em índices de rentabilidade anteriores. Estes podem ser comparados com ativos do mesmo tipo para determinar quais investimentos são os mais atraentes.

Como obter um bom índice de rentabilidade

Como você sabe se o retorno de um investimento é bom ou não? Qual seria um bom índice de rentabilidade?

Em geral, os investidores que estão dispostos a assumir um risco mais elevado são geralmente recompensados ​​com taxas de retorno mais elevadas.

As ações estão entre os investimentos mais arriscados, porque não há garantia de que uma empresa permanecerá viável. Mesmo grandes corporações podem falhar de um dia para o outro e deixar os investidores sem nada.

Uma maneira de minimizar o risco é investir em uma variedade de empresas em diferentes setores e classes de ativos. Ou seja, em fundos de valor estáveis, títulos, imóveis e ações, durante um longo período de tempo.

Isso pode não levar a retornos de 15% a 35% desejados, mas a diversificação pode evitar uma quebra do mercado que termina com uma economia vitalícia.

Os investidores que continuaram investindo em ações da S & P 500 ganharam em média 7% ao longo do tempo, ajustados pela inflação.

Como calcular isso?

Para calcular o índice de rentabilidade, a equação mostrada abaixo é usada:

Índice de rentabilidade = ((Valor final do investimento - Valor inicial do investimento) / Valor inicial do investimento) x 100.

Esse valor simples do índice de lucratividade é às vezes chamado de retorno do investimento ou ROI.

O índice de rentabilidade pode ser calculado para qualquer investimento, relacionado a qualquer tipo de ativo.

Estudo de caso

Você pode tomar o exemplo de comprar uma casa como um exemplo elementar para conceber como esse índice é calculado.

Suponha que uma casa seja comprada por US $ 250.000. Para fins de simplificação, 100% é pago em dinheiro. Cinco anos depois, decide-se vender a casa; porque talvez a família esteja aumentando e eles precisam se mudar para um lugar maior.

A casa pode ser vendida por US $ 335.000, após a dedução de tarifas e impostos de qualquer agente imobiliário.

O índice de rentabilidade para a compra e venda da referida casa será então: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

No entanto, o que aconteceria se a casa fosse vendida por menos do que foi pago por ela? Suponha, por exemplo, por US $ 187.500.

A mesma fórmula pode ser usada para calcular a perda, que seria o índice de rentabilidade negativo, na negociação: ((187, 500-250, 000) / 250, 000) x 100 = -25%.

Exemplos

Exemplo 1

Ramón é um investidor e resolve comprar 10 ações da XYZ Company por um preço unitário de US $ 20. Ramón mantém essas ações da Companhia XYZ por dois anos.

Nesse termo, a XYZ Company pagou US $ 1 por ação como dividendos anuais. Depois de mantê-los por dois anos, Ramón resolve vender suas dez ações da XYZ Company a um preço de US $ 25.

Ramón gostaria de estabelecer o índice de rentabilidade durante os dois anos em que detinha as ações.

Solução

Para determinar o índice de rentabilidade, primeiro é calculado o montante de dividendos recebidos durante o período de 2 anos, sendo:

($ 1 dividendo anual x 2 anos) x 10 ações = $ 20 em dividendos.

Em seguida, o cálculo é realizado para saber a que preço as ações foram vendidas, como segue: $ 25 x 10 ações = $ 250, que é o lucro da venda das ações.

Finalmente, verifica-se quanto custou a Ramón comprar as dez ações da Companhia XYZ: $ 20 x 10 ações = $ 200, que é o custo de comprar as 10 ações.

Finalmente, todas as quantidades estão relacionadas na equação do índice de lucratividade: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Conseqüentemente, Ramón obteve um retorno de suas ações de 35% durante o período de dois anos.

Exemplo 2

John Doe abriu uma barraca de limonada. Ele investiu US $ 500 na empresa e vendendo limonada ele ganha cerca de US $ 10 por dia, cerca de US $ 3.000 por ano, tirando alguns dias de folga.

Em sua forma mais simples, o índice de rentabilidade de John Doe em um ano é simplesmente o lucro como porcentagem do investimento, ou US $ 3.000 / US $ 500 = 600%.

Existe uma relação fundamental que deve ser levada em conta quando se pensa em índices de rentabilidade: quanto mais arriscada a empresa, maior o índice de lucratividade esperado.