Taxa nominal: características, diferença com taxa efetiva e exemplos
A taxa nominal refere-se à taxa de juros antes de levar em conta a inflação. Também pode se referir à taxa de juros declarada em um empréstimo, sem levar em consideração qualquer encargo ou juros compostos.
Finalmente, a taxa dos fundos federais, que é a taxa de juros estabelecida pelo Banco Central de cada país, também pode ser chamada de taxa nominal.
A taxa de juros nominal, também chamada de taxa anualizada, é o juro anual pago por uma dívida ou recebido pela poupança, antes de contabilizar a inflação. As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas.
É importante conhecer a taxa de juros nominal de cartões de crédito e empréstimos, a fim de identificar aqueles com menor custo. Também é importante distingui-lo da taxa real, o que explica a erosão do poder de compra causada pela inflação.
Funcionalidades
Em finanças e economia, a taxa nominal é definida de duas maneiras:
- É a taxa de juros antes do ajuste pela inflação, em contraste com a taxa de juros real.
- É a taxa de juros que foi estabelecida, sem o ajuste para o efeito total da capitalização. É também referido como a taxa de juros anual nominal.
Uma taxa de juros é denominada nominal se a frequência de capitalização (por exemplo, um mês) não for igual à unidade básica de tempo em que a taxa nominal é cotada, normalmente um ano.
Taxa de bancos centrais
Os bancos centrais definem a taxa nominal de curto prazo. Essa taxa é a base para as outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras.
As taxas nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma grande recessão. Isso estimula a atividade econômica através de baixas taxas de juros reais. Isso incentiva os consumidores a pedir dinheiro emprestado e gastar dinheiro.
Pelo contrário, durante os períodos inflacionários, os bancos centrais tendem a estabelecer taxas nominais elevadas. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter as taxas de juros nominais altas demais.
O alto nível resultante das taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas. Isso porque eles tendem a desacelerar os gastos.
Diferença com taxa de juros real
Ao contrário da taxa nominal, a taxa de juros real leva em conta a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros nominais e reais pode ser aproximada como: taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação, ou taxa nominal - taxa de inflação = taxa real.
Para evitar a erosão do poder de compra através da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa nominal.
Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for de 4% e a taxa de inflação nesse período for de 3%, a taxa real de retorno do investidor será de 1%.
Por outro lado, se a taxa de juros nominal for de 2% em um ambiente de inflação anual de 3%, o poder de compra do investidor será reduzido em 1% ao ano.
Diferença com taxa efetiva
Uma taxa de juros assume duas formas: taxa nominal e taxa efetiva. A taxa nominal não leva em conta o período de capitalização. A taxa efetiva leva em consideração o período de capitalização. Portanto, é uma medida mais precisa das taxas de juros.
Embora a taxa nominal seja a taxa estabelecida associada a um empréstimo, geralmente não é a taxa que o consumidor finalmente paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva, variando de acordo com a taxa nominal e o efeito da capitalização.
Ao declarar que a taxa de juros é de 10%, isso significa que os juros são de 10% ao ano, capitalizados anualmente. Nesse caso, a taxa de juros nominal anual é de 10% e a taxa de juros anual efetiva também é de 10%.
No entanto, se a capitalização for mais frequente do que apenas uma vez por ano, a taxa efetiva será superior a 10%. Quanto mais freqüente a capitalização, maior a taxa efetiva de juros.
Períodos de capitalização
Deve-se ter em mente que, para qualquer taxa de juros, a taxa efetiva não pode ser especificada sem o conhecimento da freqüência de capitalização e da taxa nominal.
As taxas de juros nominais não são comparáveis, a menos que seus períodos de capitalização sejam os mesmos; As taxas de juros efetivas corrigem isso "convertendo" as taxas nominais em juros compostos anuais.
Em muitos casos, as taxas de juros cotadas pelos credores nos anúncios são baseadas em taxas de juros nominais, não em dinheiro. Portanto, eles podem subestimar a taxa de juros em comparação com a taxa efetiva anual equivalente.
A taxa efetiva é sempre calculada como capitalizada anualmente. É calculado da seguinte forma: r = (1 + i / n) n -1.
Onde r é a taxa efetiva, i a taxa nominal (em decimal, por exemplo: 12% = 0, 12) e n o número de períodos de capitalização por ano (por exemplo, para uma capitalização mensal seria 12):
Exemplos
Os cupons que os investidores recebem em títulos são calculados com uma taxa de juros nominal, porque eles medem o rendimento percentual do título com base em seu valor nominal.
Portanto, um título municipal de 25 anos com um valor nominal de US $ 5.000 e uma taxa de cupom de 8%, pagando juros a cada ano, retornará ao detentor dos títulos US $ 5.000 x 8% = US $ 400 por ano durante 25 anos.
Capitalização mensal
Uma taxa de juros nominal de 6% capitalizada mensalmente equivale a uma taxa efetiva de juros de 6, 17%.
6% ao ano é pago como 6% / 12 = 0, 5% a cada mês. Após um ano, o capital inicial é aumentado pelo fator (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.
Capitalização diária
Um empréstimo com capitalização diária tem uma taxa muito maior em termos anuais efetivos. Para um empréstimo com taxa nominal anual de 10% e capitalização diária, a taxa anual efetiva é de 10, 516%.
Para um empréstimo de US $ 10.000, pago no final do ano em um único montante fixo, o mutuário pagaria US $ 51, 56 mais do que alguém que foi cobrado juros de 10% capitalizados anualmente.
