Valor do dinheiro ao longo do tempo: fatores, importância, exemplos

O valor do dinheiro ao longo do tempo é o conceito que indica que o dinheiro disponível no momento vale mais do que a mesma quantia no futuro, devido à sua potencial capacidade de ganho.

Este princípio básico das finanças sustenta que, sempre que o dinheiro pode render juros, qualquer quantia de dinheiro vale mais, quanto mais cedo for recebido. O valor do dinheiro ao longo do tempo também é conhecido como valor presente líquido.

Este conceito é baseado na ideia de que os investidores preferem receber dinheiro hoje, em vez de receber a mesma quantia de dinheiro no futuro, devido à possibilidade de que o dinheiro cresça em valor durante um certo período de tempo.

Explique por que os juros são pagos ou ganhos: os juros, seja em um depósito bancário ou em uma dívida, compensam o depositante ou o credor pelo valor do dinheiro ao longo do tempo.

Fatores que afetam

O valor do dinheiro ao longo do tempo está relacionado aos conceitos de inflação e poder de compra. Ambos os fatores devem ser levados em consideração, juntamente com a taxa de retorno que pode ser obtida ao investir o dinheiro.

Inflação e poder de compra

Isso é importante porque a inflação constantemente corrói o valor e, portanto, o poder de compra do dinheiro. É melhor exemplificado pelos preços de produtos básicos, como gasolina ou alimentos.

Por exemplo, se um certificado fosse dado por US $ 100 de gasolina gratuita em 1990, você poderia ter comprado muito mais galões de gasolina do que se tivesse recebido US $ 100 em gasolina gratuita uma década depois.

Inflação e poder de compra devem ser levados em conta ao se investir dinheiro porque, para calcular o retorno real de um investimento, a taxa de inflação deve ser subtraída da porcentagem de retorno obtida do dinheiro.

Se a taxa de inflação é realmente maior do que a taxa de retorno sobre o investimento, então, mesmo que o investimento mostre um retorno nominal positivo, está realmente perdendo dinheiro em termos de poder de compra.

Por exemplo, se você ganhar 10% em investimentos, mas a taxa de inflação for de 15%, na realidade você estará perdendo 5% em poder de compra a cada ano (10% - 15% = -5%).

Significado

As empresas consideram o valor do dinheiro ao longo do tempo ao tomar decisões sobre investimentos no desenvolvimento de novos produtos, aquisição de novos equipamentos ou instalações comerciais e estabelecimento de condições de crédito para a venda de seus produtos ou serviços.

O dólar disponível hoje pode ser usado para investir e ganhar juros ou ganhos de capital. Devido à inflação, um dólar que é prometido para o futuro vale menos que um dólar hoje.

Sempre que dinheiro pode render juros, esse princípio básico de financiamento sustenta que qualquer quantia de dinheiro vale mais, quanto mais cedo for recebida. No nível mais básico, o valor do dinheiro ao longo do tempo mostra que, sendo as outras coisas iguais, é melhor ter dinheiro agora do que mais tarde.

Valor presente e futuro

O valor presente determina o valor do fluxo de caixa que será recebido no futuro, em dólares de hoje. Divulgue o fluxo de caixa futuro para a data atual, usando o número de períodos e a taxa média de retorno.

Independentemente de qual seja o valor presente, se esse valor for investido no valor atual na taxa de retorno e no número de períodos específicos, o investimento crescerá para o valor do fluxo de caixa futuro.

O valor futuro determina o valor do fluxo de caixa recebido hoje no futuro, com base em taxas de juros ou ganhos de capital. Calcule o valor do fluxo de caixa atual no futuro, se ele foi investido em uma taxa de retorno e número de períodos específicos.

O valor presente e futuro leva em consideração juros compostos ou ganhos de capital. Este é outro aspecto importante que os investidores devem considerar ao procurar bons investimentos.

Como isso é calculado?

Dependendo da situação em questão, a fórmula para o valor do dinheiro ao longo do tempo pode mudar ligeiramente.

Por exemplo, no caso de pagamentos anuais ou perpétuos, a fórmula generalizada tem menos ou mais fatores. No entanto, em geral, a fórmula mais fundamental do valor do dinheiro ao longo do tempo leva em conta as seguintes variáveis:

VF = valor futuro do dinheiro.

VP = valor presente do dinheiro.

i = taxa de juros.

N = número de períodos de capitalização por ano.

t = número de anos.

Com base nessas variáveis, a fórmula para o valor do dinheiro ao longo do tempo seria a seguinte:

VF = VP x [1 + (i / N)] ^ (N xt).

Fórmula do valor presente do dinheiro futuro

A fórmula também pode ser usada para calcular o valor presente do dinheiro que será recebido no futuro. Simplesmente divida o valor futuro em vez de multiplicar o valor presente. A fórmula seria então:

VP = VF / [1 + (i / N)] ^ (N xt).

Exemplos

Suponha que alguém se ofereça para pagar pelo trabalho que está sendo feito de duas maneiras: pague US $ 1.000 agora ou US $ 1.100 em um ano.

Qual opção de pagamento deve ser tomada? Depende do tipo de retorno do investimento que você pode ganhar com o dinheiro no momento presente.

Como $ 1.100 é 110% de $ 1.000, então se você acha que pode obter mais de 10% de retorno sobre o dinheiro investindo-o no próximo ano, você deve optar por receber os $ 1.000 agora.

Por outro lado, se você acha que não pode ganhar mais de 9% no próximo ano investindo o dinheiro, você deve aceitar o pagamento futuro de $ 1.100, contanto que você confie na pessoa que vai pagar.